Почему золото не панацея для большинства?

Сейчас стало модным «предсказывать» крах США и давать "рекомендации" по уходу в золото. Проблема заключается в том, что советчики такого рода больше озабочены собственным пиаром, чем действенностью своих советов. И так как никто из них нюансов функционирования реального рынка золота не знает, то и не может за свои слова отвечать. Популярный аргумент "Сорос ведь вложился в золото" в переводе на нормальный человеческий язык означает "живи обезьяной" – рядового инвестора в отличие от Сороса на этом пути будет ждать множество ловушек. Но у инвестора нет соросовского ума, чтобы все их обойти.

В чем недостатки совета вкладываться в золото? В ошибочности представления о простоте этого рынка. С золотом не получится действовать как с привычными всем долларами, которые можно купить в обменнике на углу, положить на счет, а когда приспичит, продать.

Формально все просто. Есть много банков, предлагающих своим клиентам золотые инвестиционные монеты. Но, во-первых, золото на счет положить не получится. Нет такой услуги. Вы можете мешок с купленными монетами положить в банковскую ячейку – но банк ответственности за содержимое нести не будет. И если, придя в банк, обнаружите в ячейке пустоту, то полиция заявление у Вас может даже не принять, ибо не будет подтверждения о том, что на момент хищения ценности лежали в ячейке. Прецедентов достаточно.

Банк тем более не заинтересован расследовать такие преступления, поскольку это прямой ущерб для его репутации.

Хранить же купленное золото дома или тайно закопать на даче – способ крайне сомнительный. Наивно считать, что информация о покупках никуда из банка не утечет. По мере роста популярности таких инвестиций у населения снова войдут в моду визиты на дом крепких ребят с предложением поделиться.

Чтобы избежать рисков, связанных с хранением, можно вместо физического золота покупать фьючерсные контракты. Это будет даже выгоднее, так как даже при консервативной игре фьючерсы обеспечивают примерно втрое большую доходность за счет использования кредитного плеча. При неконсервативной – доходность увеличивается до 15 раз, но и риск полностью остаться без денег возрастает пропорционально.

Но желательно заранее понимать, что фьючерсная биржа точно так же как и предоставляющий ячейку в аренду банк никаких гарантий не дает. Это широко не афишируется, но об этом написано в правилах торговли фьючерсными контрактами. Биржевые новички их текст пропускают, считая пустой формальностью, а зря. Суть в том, что при резком движении цен биржа имеет полное право остановить торги и принудительно аннулировать контракты всех участников. Поэтому вместо 100500% прибыли незадачливые покупатели фьючерсов как правило остаются при своих весьма скромных залогах. Я хорошо помню как в середине 1998 г. многие предправы мелких и средних банков были свято убеждены, что купив за рубли ГКО и открыв фьючерсные позиции на ММВБ, они «надежно застраховали свои валютные риски». Пришел август и вместо вариационной маржи они получили от биржи популярный слоган «Денег нет сейчас. Ну а вы держитесь там, всего вам доброго, хорошего настроения и здоровья!»

Те, кто считает, что «биржа не рухнет», пусть вспомнит, с чего начинается статья – с прогноза краха США. Получается, что экономика США развалится, а Московская биржа «устоит»?

Владельцы монет в таких условиях будут чувствовать себя более спокойно, поскольку их вложения не будут зависеть ни от какой биржи. Но при этом и они не останутся без бочки дегтя к купленным ложкам меда. Как только доллар утратит свой статус мировой валюты, как технически будут производиться торговые расчеты между странами? Понадобится какой-то новый всеобщий эквивалент. Безусловно, им снова станет золото. Это очевидный, единственный и неизбежный вариант. Но в таких условиях абсолютно все государства будут вынуждены ввести монополию на владение физическим золотом, ибо устойчивость государства станет определяться величиной его золотого запаса. Не золото-валютного, как сейчас, а чисто золотого. Повсюду повторится ситуация 1934 г. – когда правительство США обязано население принудительно продать государству все имеющиеся у населения золотые слитки и монеты по фиксированному курсу. Отказники отправились на 10 лет в тюрьму. В России и других странах будет то же самое. А так как реестры прежних покупателей монет российские коммерческие банки сохранят, то отвертеться не удастся никому. Все золотовладельцы окажутся в положении шулера, вложившего последние деньги в покупку торгового места, но вынужденного играть открыто.

Да и смысла прятать физическое золото не будет, потому что в отсутствие организованного рынка продать его без большого дисконта окажется просто некому.

Теперь ответьте на вопрос: как следует оценивать совет покупать золото – как полезный или вредный?

После рассказа Сильвера о жалкой доле большинства джентльменов удачи

Дик спросил его: «Какой же тогда смысл становиться пиратом?»

И Сильвер отрезал: «Для дурака – никакого!»

Каким пророческим оказался этот разговор!

Дика, этого простака из простаков, и впрямь ожидала самая жалкая участь.