Блок Отчет о финансовых результатах

Прогнозный отчет о финансовых результатах (или отчет о прибылях и убытках) в моей финансовой модели Excel полностью автоматизирован и все данные он берет из таблиц предыдущих блоков, поэтому заносить какие-либо цифры в этом разделе вам не нужно. А вот провести глубокий анализ – это обязательно!

В финансовой модели план прибылей и убытков формируется методом начисления. Отчет о финансовых результатах даст вам представление обо всех начисленных доходах и расходах в ходе деятельности вашего бизнеса за каждый месяц трехлетнего отчетного периода.

Обращаю ваше внимание, что движение денежных средств не оказывает влияния на отчет о прибылях и убытках. Вы должны понимать, что в данном отчете доходы отражаются в том отчетном периоде, в котором они были получены. Например, клиент купил у вас телевизор в январе за 1000 евро, но платить он будет за него вам в рассрочку на протяжении полугода. Так вот, в отчете о прибылях и убытках продажа эта будет отражена в полном объеме именно в январе, т.е. в январе у вас выручка будет 1000 евро. А вот фактическое получение денег за него вы увидите уже в прогнозном отчете о движении денежных средств, где получение вами денег будет отражаться на протяжении всей полугодовой рассрочки. Такой же принцип касается и операционных затрат.

В блоке о финансовых результатах мы рассмотрим следующее:

1. Таблицы, в которых можно анализировать прибыли и убытки

2. Выручка (доходы) и операционные расходы постоянные и переменные

3. Отражение основных налогов

4. Расчет чистой прибыли и рентабельности продаж

Как видите, пунктов не так много… все самое сложное уже позади 😉

Теперь ваша задача грамотный анализ!

Отчет о финансовых результатах в разных видах представлен на четырех листах:

Лист «Исходные данные»:

В этой таблице отражена сводная информация из плана прибылей и убытков, которая предназначена для того, чтобы вам было удобно анализировать финансовые показатели вашего бизнес-плана. Все показатели, которые имеют отклонения от нормы и требуют особого внимания, становятся красного цвета. Например, в феврале и марте у меня нет доходов, т.к. мой развлекательный центр еще не работает, но проценты по кредиту у меня отражены. В результате, это приносит мне убыток в сумме 1249 евро в феврале и 1101 евро в марте. А в апреле, когда мы начинаем работать, я ожидаю чистую прибыль в сумме 11959 евро, и рентабельность моего бизнеса будет на уровне 30%.

Лист «Титул»:

На этом листе в части «Основные финансовые показатели проекта» сведены данные из плана прибылей и убытков в разрезе среднемесячных показателей за первый год работы, показателей за первый отчетный год и за весь горизонт расчета. Это удобно, когда нужно продемонстрировать инвестору как устойчиво будет работать ваш бизнес.

Лист «Финансы»:

Здесь отражены диаграммы, которые автоматически строятся на основных показателях отчета о финансовых результатах. При необходимости отдельные показатели можно включать или отключать, используя фильтр, расположенный слева от диаграммы. При этом для каждого из трех вариантов предусмотрен отдельный фильтр.

Лист «11.1.PnL (В-1)» (для соответствующего варианта):

Это самый подробный отчет о прибылях и убытках из всех представленных таблиц, поэтому на его примере мы и будем далее рассматривать все показатели.

Сразу хочу сказать, что индекс инфляции в отчете о финансовых результатах отражен исключительно для информации. Никакие цифры здесь уже не умножаются на индекс инфляции, т.к. инфляция к доходам и расходам уже была применена в процессе заполнения соответствующих таблиц. Но инвестор должен видеть, что инфляция в вашем проекте предусмотрена.

Мой пример:

Ниже расположена часть, где отражена выручка, т.е. доход от продаж ваших продуктов или услуг:

Данные здесь автоматически подтягиваются из блока «Прогноз продаж».

Далее отражаются операционные расходы, которые мы планировали в разрезе постоянных и переменных затрат блока «Операционные расходы».

Мой пример:

Себестоимость оказанных услуг или реализованной продукции – это не что иное, как сумма всех постоянных и переменных расходов.

Валовая прибыль – это выручка минус себестоимость.

Норма валовой прибыли отражается в процентах и рассчитывается по формуле: валовая прибыль деленная на выручку.

Обращаю ваше внимание, что валовая прибыль – это еще не чистая прибыль, т.к. она не учитывает налоги и проценты по кредитам!

Начисленные проценты по кредитам отражаются в плане прибылей и убытков. Они снижают чистую прибыль, но не влияют на EBITDA. Внимание, оплата тела кредита в данном отчете не отражается, такую проводку видно в отчете о движении денежных средств.

План начисленных процентов по кредитам выведен в финансовой модели в отдельную часть отчета о прибылях и убытках, чтобы вам удобно было отследить их влияние на прибыль.

Мой пример:

Далее в отчете идут две строки:

— «Прибыль до уплаты налогов» — которая рассчитывается по формуле: выручка минус операционные расходы (себестоимость) минус выплаты процентов по обязательствам

— «СПРАВОЧНО: EBITDA» — это прибыль до уплаты налогов за исключением амортизации и выплаты процентов по обязательствам.

Показатель EBITDA полезен, когда вам нужно сравнить варианты бизнеса, имеющие различную структуру капитала.

Основные налоги отражены в отдельной части отчета о прибылях и убытках.

Мой пример:

Здесь есть такие строи:

— «ставка НДС» — это ставка, которую плательщики НДС заносят в самом первом блоке «Общие данные» на листе «Исходные данные»

— «НДС» — эта строка активна только в том случае, когда вы указали в модели, что вы плательщик НДС, и подтягивает данные из строки «Сальдо по НДС» листа «10.Налоги»

— «ставка налога на прибыль» — так же как и НДС тянется из первого блока «Основные данные»

— «налог на прибыль» — подтягивает данные из строки «Начисление налога на прибыль» листа «10.Налоги»

В самом низу плана прибылей и убытков находится часть, где модель выполняет расчет чистой прибыли и рентабельности.

Вот мой пример:

В этой части отчета есть такие строки:

— «Чистая прибыль» — рассчитывается по формуле: прибыль до уплаты налогов минус налоги

— «Кумулятивная чистая прибыль» — это накопительный показатель чистой прибыли

— «Норма чистой прибыли» — это рентабельность продаж, которая отражается в процентах и рассчитывается по формуле: чистая прибыль деленная на выручку

— «Распределение прибыли» — это часть отчета, где учитывается выплата дивидендов (например, инвестору). Процент вознаграждения инвестора устанавливается при планировании затрат на запуск на листе «Исходные данные».

— «Выплаты дивидендов» — это сумма дивидендов

— «Нераспределенная прибыль» — это чистая прибыль минус дивиденды

— «Кумулятивная нераспределенная прибыль» — это накопительный показатель нераспределенной прибыли

— «Норма нераспределенной прибыли» — это рентабельность, котрая рассчитывается по формуле: нераспределенная прибыль деленная на выручку. Она отражает рентабельность продаж уже после того, как вы учли все налоги, проценты по кредитам и суммы дивидендов.

Обращаю ваше внимание, что цифры, которые вы видите в показателях чистой и нераспределенной прибыли, а также рентабельности не должны быть завышены до нереального уровня!

Скачать готовую финансовую модель можно здесь

Видеоинструкция по работе с блоком План прибылей и убытков

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook !

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети: